Conto o polizza di libero passaggio: scegliere tra i due.
Quando i Suoi averi LPP atterrano in una fondazione di libero passaggio, ha due opzioni: conto bancario o polizza assicurativa. La scelta giusta dipende dall'età, dall'orizzonte e dal bisogno di copertura rischio.
Lei lascia un datore di lavoro. I Suoi averi LPP devono andare da qualche parte. Se non ha una nuova cassa pensione, atterrano in una fondazione di libero passaggio. Lì, due supporti possibili: un conto bancario o una polizza assicurativa. Nessuno Le spiega davvero la differenza in quel momento. È lo scopo di questo articolo.
La distinzione in una frase
Il conto è un prodotto bancario: il Suo denaro porta un interesse, punto. La polizza è un prodotto assicurativo: il Suo denaro porta un interesse e Lei acquista in più una copertura (tipicamente decesso e/o invalidità). È più completa, è anche più cara.
Comparativo affiancato
| Criterio | Conto (banca) | Polizza (assicuratore) |
|---|---|---|
| Natura giuridica | Contratto bancario (LFLP art. 10) | Contratto di assicurazione vita (LFLP art. 10) |
| Remunerazione | Tasso d'interesse variabile (tipico 0,1 a 1,2 %) | Tasso garantito basso (spesso 0–0,5 %) + partecipazione agli utili |
| Copertura decesso | Nessuna. Il capitale torna agli eredi. | Capitale decesso garantito, talvolta > avere attuale |
| Copertura invalidità | Nessuna | Rendita d'invalidità possibile se sottoscritta |
| Spese | Basse (tipico 0,1–0,4 %) | Elevate (spese assicurazione + amministrazione, 1–2 %+) |
| Investimento in titoli | Possibile (offerta della fondazione, 0,5–1 % di spese) | Possibile ma più raro e opaco |
| Flessibilità | Trasferimento o prelievo in ogni momento legale | Penalità possibili in caso di risoluzione anticipata |
| Garanzia in caso di fallimento | Privilegio LFLP (avere separato dal bilancio bancario) | Riserva assicurazione vita (Fondo di garanzia ASA in caso di rottura) |
Quando il conto è la scelta giusta
Il conto è la scelta sana per default per la grande maggioranza delle situazioni. È trasparente, poco costoso e non La impegna in una copertura che non ha richiesto.
- Ha meno di 50 anni e il Suo orizzonte di pensione è lontano. Le spese cumulate di una polizza pesano molto su 20-30 anni.
- È in transizione breve (tra due impieghi, congedo sabbatico). Non vale la pena sottoscrivere una polizza per qualche mese.
- Ha già una copertura rischio altrove: 3° pilastro 3a/3b con capitale decesso, assicurazione vita privata, copertura datore di lavoro ancora attiva durante la transizione.
- Vuole mantenere l'opzione di investire in titoli con spese contenute. Le fondazioni bancarie propongono soluzioni ETF con TER attorno allo 0,5 %, più trasparenti di una polizza.
- Il Suo obiettivo è il prelievo a breve o medio termine (partenza, acquisto abitazione, indipendenza). Una polizza blocca o penalizza maggiormente.
Quando la polizza può avere senso
Più raro. La polizza ha un interesse in situazioni specifiche:
- È l'unico sostegno della famiglia e non ha alcun'altra copertura decesso. La polizza colma il rischio che il Suo 2° pilastro scompaia al Suo decesso se non è sposato, o se la rendita per partner della Sua cassa non esiste.
- È in transizione lunga (più anni senza impiego) e la copertura invalidità della Sua precedente cassa scade.
- Ha un profilo di salute che renderebbe difficile la sottoscrizione di un'assicurazione privata più tardi. La polizza di libero passaggio può essere sottoscritta senza questionario sanitario secondo gli assicuratori.
Un esempio in cifre
Avere LPP di CHF 95'000 da trasferire per 24 mesi prima del nuovo impiego. Sposata, partner con impiego stabile, già coperta nel 3a.
- Avere da collocare
- CHF 95'000
- Durata prevista
- 24 mesi
- Profilo rischio
- Molto basso (coperta altrove)
- Conto — spese 2 anni stimate
- CHF 240 ~0,12 % all'anno, senza investimento titoli
- Polizza — spese 2 anni stimate
- CHF 1'800 ~0,9 % all'anno + spese assicurazione
- Differenza
- CHF 1'560 a favore del conto, senza perdita di copertura
Come passare da una polizza a un conto (o viceversa)
Il trasferimento è legale e possibile in ogni momento. La procedura:
- Aprire un conto (o sottoscrivere una polizza) nella nuova fondazione target.
- Richiedere alla vecchia fondazione un trasferimento di prestazione di libero passaggio indicando l'IBAN della nuova.
- La vecchia fondazione procede al trasferimento entro 30 giorni in generale.
- Verificare che l'importo trasferito corrisponda alla Sua prestazione di libero passaggio indicata sull'ultimo decompto.
Attenzione: le polizze possono comportare penalità di risoluzione anticipata — soprattutto nei primi anni. Richieda il valore di riscatto prima di ogni trasferimento. Se è inferiore ai premi versati, aspetti qualche anno o ponderi lo scarto.
La trappola della doppia detenzione
La legge limita a due conti di libero passaggio per beneficiario. Ma in pratica, molte persone ne hanno di più, cambiando idea o dimenticando un vecchio conto. Se sospetta di aver dimenticato un conto, è esattamente il servizio offerto dall'Ufficio centrale del 2° pilastro, e che Pillarum completa interrogando le fondazioni private.
- 01Il conto è la scelta sana per default: trasparente, poco costoso, flessibile.
- 02La polizza aggiunge una copertura rischio (decesso, invalidità) — utile se non ne ha nessun'altra, altrimenti costa cara per niente.
- 03Le spese cumulate sono la vera differenza su 10-20 anni: un punto di spese in più = decine di migliaia di franchi in meno alla pensione.
- 04Un trasferimento conto ↔ polizza è sempre possibile — verificare solo le penalità di risoluzione delle polizze.
Per approfondire le spese nascoste delle fondazioni di libero passaggio, consulti il nostro comparativo delle spese. E se vuole una visione d'insieme del libero passaggio in generale, torni alla nostra guida al libero passaggio.